Ce Bulletin de l’Économie permet de dresser un bilan à fin mars 2023. Il est enrichi d’analyses complémentaires effectuées par l’IMSEE.
COMMERCE EXTÉRIEUR (HORS ÉCHANGES AVEC LA FRANCE)
À fin mars 2023, le volume global des échanges, hors France, atteint 909,2 M€ après une hausse significative de 18,0 % par rapport au premier trimestre 2022. Le commerce extérieur poursuit donc sa reprise économique et il surpasse désormais son niveau atteint à la même période en 2019. Ce résultat provient d’une croissance à la fois des exportations (+17,6 % soit +49,3 M€) et des importations (+18,2 % soit +89,5 M€). La progression plus marquée des importations entraîne une augmentation du déficit de la Balance commerciale de 40,2 M€.
L’Union européenne demeure majoritaire dans les échanges. Les livraisons vers l’UE représentent plus de 70 % des ventes de la Princi-pauté, tandis que la part des acquisitions au sein de l’UE est de 44,5 %. Néanmoins, son poids diminue par rapport à l’année précédente. Après l’Italie, principal partenaire commercial de Monaco hors France, viennent l’Allemagne et le Royaume-Uni. Ces trois pays captent près de la moitié de la valeur des échanges ce trimestre.
Enfin, trois types de produits représentent près de 25 % des achats et ventes de la Principauté au 31 mars 2023. En première position, ceux issus de la Construction de véhicules automobiles progressent de moitié. Ils sont suivis des produits en plastique et des Tableaux, gravures, sculptures, qui prennent ce trimestre la place des Articles de joaillerie, bijouterie et instruments de musique.
CHIFFRE D’AFFAIRES1
À la fin du premier trimestre 2023, le chiffre d’affaires monégasque s’élève à plus de 4,7 Md€. Cela correspond à une progression soutenue de plus de 600 M€ par rapport à la même période un an auparavant, soit +14,7 %. Néanmoins, des disparités sectorielles subsistent dans les taux de croissance.La majorité de l’évolution globale s’explique au travers des Activités scientifiques et techniques, services administratifs et de soutien (+321,8 M€, soit +46,7 %). En détail, le chiffre d’affaires des économistes de la construction a quasiment doublé et celui des Activités des agences de voyage a presque triplé sur la période. Aussi, la Construction a fortement progressé de 117,6 M€ (+20,5 %) grâce notamment à la Construction de bâtiments résidentiels et non résidentiels, dont le chiffre d’affaires a doublé à fin mars 2023.
Au premier trimestre, la croissance du secteur industriel (+39,0 M€, soit +18,1 %) est presque deux fois plus rapide que celle enregistrée en 2022, grâce aux résultats de l’Industrie chimique et de l’Industrie de l’habillement. L’Hébergement et restauration poursuit lui sa reprise économique, avec un chiffre d’affaires qui augmente de près d’un tiers à fin mars (+38,6 M€, soit +30,6 %). Les bons résultats des Activités des marchands de biens immobiliers, ainsi que, dans une moindre mesure, de la Location de terrains et d’autres biens immobiliers, engendrent une hausse du chiffre d’affaires des Activités immobilières de 7,6 M€, soit 5,3 % ce trimestre.
Le commerce de gros est relativement stable sur la période (+2,0 M€, soit +0,1 %), malgré une forte baisse de 81,7 M€ des activités de trading de combustibles, métaux, minéraux et produits chimiques. En effet, ces dernières avaient profité d’un effet prix important en 2022, et retrouvent désormais un niveau similaire à mars 2021.
La correction d’une opération dans le domaine de l’Édition de logiciels applicatifs entraîne la réduction du chiffre d’affaires du secteur de l’Information et communication de 1,1 M€, soit –0,7 %, par rapport aux trois premiers mois de 2022.
EMPLOI
59 741 emplois salariés actifs (au moins une heure travaillée) sont comptabilisés dans le secteur privé à la fin du premier trimestre. Ce nombre est en augmentation de 5,0 % par rapport à l’année précédente, ce qui correspond à 2 854 emplois supplémentaires en un an.
Si l’emploi salarié a progressé dans l’ensemble des secteurs d’activité sur la période, seul l’Hébergement et restauration affiche une hausse à deux chiffres avec +10,4 % soit pratiquement 800 emplois de plus qu’au premier trimestre 2022. Ce GSA poursuit ainsi sa croissance observée aux trimestres précédents et renoue avec son niveau d’avant-crise avec un effectif supérieur à 8 400.
La plus forte hausse concerne les Activités scientifiques et techniques, services administratifs et de soutien, qui comptent 908 emplois supplé-mentaires dont plus de 500 dans les Activités des agences de travail temporaire. L’intérim progresse ainsi de plus de 8 % sur la période.
24,5 millions d’heures ont été travaillées dans le secteur privé entre janvier et mars 2023, ce qui équivaut à 1,6 million de plus que l’année précédente. En lien avec la hausse du nombre d’emplois, le volume d’heures travaillées a progressé de près de 15 % dans l’Hébergement et restauration. L’augmentation atteint 11,2 % dans la Construction et 6,8 % dans les Activités des agences de travail temporaire. Le secteur privé compte 6 379 employeurs à la fin du premier trimestre, en hausse de 34 entités par rapport à 2022 (+0,5 %). L’Information et communication connaît la plus forte hausse du nombre d’employeurs en volume (+6,1 %). Les Autres activités de services comptent, elles, 17 structures en moins que l’année précédente.
CREATIONS ET RADIATIONS D’ETABLISSEMENTS
Au 1T 2023, les créations d’établissements sont en nette hausse par rap-port à la même période en 2022 (242 contre 197 soit +22,8 %). Toutefois, celles des formes juridiques relevant du Répertoire du Commerce et de l’Industrie (SARL, activités en nom personnel, SAM, sociétés étrangères et SCS) sont en baisse (130 contre 143). Les radiations progressent également mais dans une moindre mesure (+16,4 %).
Ainsi, le solde créations – radiations définitives atteint +79 au 1T 2023 contre +57 un an plus tôt. Les Activités immobilières atteignent un solde de +40 mais il est à noter une importante régularisation avec les créations de 41 syndics de copropriétés. 23 créations nettes sont comptabilisées dans les Autres activités de services. À l’opposé, le Commerce de gros est à -12.
IMMOBILIER
Le marché de l’immobilier neuf continue d’être très dynamique avec 12 ventes enregistrées au 1T 2023, soit 2 fois plus qu’au 1T 2022. Leur mon-tant dépasse 400 M€, un record absolu pour un premier trimestre. Plus de 80 % de ces transactions concernent des biens en cours de livraison.
Alors que le marché des reventes est stable en volume avec 96 transactions (+3,2 %) au premier trimestre 2023, il progresse de 12,4 % en valeur pour atteindre 563,0 M€ soit son maximum depuis le 1T 2016. Seulement 5 biens ont été vendus à moins d’un million d’euros, un niveau historique-ment bas tandis que 12 appartements, soit 1 sur 8, dépassent les 10 M€.
TOURISME ET TRANSPORTS
Au premier trimestre 2023, les indicateurs confirment la bonne dynamique du tourisme lancée en 2022, son activité restant toutefois moins intense qu’en 2019. Les arrivées personnes ont plus que doublé (+106,0 %) par rapport au premier trimestre 2022. Le nombre de chambres occupées (en nuitées) atteint 97 100, soit une hausse de 26,3%. Le taux d’occupation poursuit ainsi son rattrapage d’avant-crise et approche les 44 % soit une augmentation de 9 points par rapport à 2022 (52,3 % en 2019). Par ailleurs, les personnes séjournant en Principauté arrivent de pays de plus en plus éloignés (29,8 % d’un pays hors UE, contre 23,5 % en 2021 et 23,3 % en 2019). Le nombre d’immatriculations de véhicules neufs est en hausse (+12,6 %) début 2023, et atteint 767. Le nombre de passages dans les parkings publics augmente de 9,0 %. Les passages tickets sont ceux ayant eu la plus forte hausse (+10,9 %).
Le trafic hélicoptère est en léger recul au premier trimestre par rapport à l’année précédente. Le nombre de mouvements a baissé de 3,2 % et le nombre de passagers de 11,3 %. Le trafic est loin de son niveau d’avant-crise où près de 5 000 mouvements et 11 800 passagers étaient enregistrés entre janvier et mars 2019, contre moins de 3 000 vols en 2023 et moitié moins de passagers.
