Les données étant cumulées depuis le 1er janvier, le Bulletin de l’Économie du 4ème trimestre permet de dresser le bilan de l’année 2024.
COMMERCE EXTÉRIEUR (HORS ÉCHANGES AVEC LA FRANCE)
Le volume global des échanges franchit nettement et pour la première fois la barre des 4 Md€ en 2024, grâce à une progression de plus de 12 % par rapport à l’année précédente (+450,4 M€).
Cette tendance est principalement portée par une croissance marquée des importations (+361,1 M€, soit +14,6 %), près de deux fois supérieure à celle des exportations (+89,3 M€, soit +7,3 %). En conséquence, le déficit de la balance commerciale s’accroît de 271,9 M€ et le taux de couverture (rapport exportations/importations) baisse de 3,1 points.
Évolution du commerce extérieur hors France
Unité : million d’euros
Sources : Direction Générale des Douanes (françaises) et Droits Indirects, IMSEE
Les échanges avec l’Union européenne dominent toujours, mais leur part diminue de 1,8 point. En effet, si les importations en provenance de l’UE et du reste du monde affichent des croissances comparables (+14,1 % et +15,0 % respectivement), les livraisons vers l’UE stagnent (+0,6 %), tandis que les exportations hors UE enregistrent une hausse significative (+21,2 %).
La Principauté importe principalement des véhicules automobiles, carrosseries et remorques, tandis que les produits les plus exportés sont des articles de joaillerie, bijouterie et instruments de musique. L’Italie, l’Allemagne et l’Espagne forment le trio de tête à la fois des clients et des fournisseurs de Monaco au sein de l’UE. Tous pays confondus, le Royaume-Uni se classe deuxième partenaire commercial. Les exportations de biens vers les États-Unis ne représentent que 5,2 % des transactions à l’international.
CHIFFRE D’AFFAIRES (1)
Le chiffre d’affaires de la Principauté de Monaco approche les 21 Md€ en 2024(2), avec une croissance de 1,2 % par rapport à l’année précédente. Cette hausse représente 241,4 M€ supplémentaires, malgré un retard accumulé au cours des trois premiers trimestres. Dans le détail, les évolutions sectorielles sont contrastées avec sept grands secteurs d’activité (GSA) ayant vu leur chiffre d’affaires s’accroître par rapport à 2023 et quatre se réduire.
Évolution du chiffre d’affaires
Unité : milliard d’euros
Sources : Direction des Services Fiscaux, IMSEE
Les Activités scientifiques et techniques, services administratifs et de soutien progressent de 224,9 M€ (+5,0 %), principalement grâce à deux sous-secteurs : la Location et location-bail de matériels de transport par eau et les Activités des agences de travail temporaire.
La Construction enregistre également une hausse de plus de 200 M€ (+7,2 %), portant désormais son chiffre d’affaires au-delà du cap symbolique des 3 Md€ à fin 2024. Ce résultat repose essentiellement sur la progression significative des Travaux de maçonnerie générale et gros œuvre de bâtiment et de la Construction de bâtiments résidentiels et non résidentiels. Ces dynamiques ont contrebalancé la baisse de la Promotion immobilière de logements, qui avait bénéficié l’année précédente d’opérations exceptionnelles.
Le bilan des Autres activités de services est lui aussi notable. Son chiffre d’affaires passe le milliard d’euros en 2024, après une croissance de 120,4 M€ (+12,1 %) portée par les Activités de clubs de sports.Avec un chiffre d’affaires supérieur de 63,3 M€ comparativement à 2023, l’Hébergement et restauration poursuit sa croissance élevée bien qu’à un rythme plus modéré (+6,3 % en 2024 contre +14,9 % en 2023).Ces bons résultats compensent le recul des autres secteurs, dont celui du Commerce de gros (247,4 M€, soit -4,4 %) et plus spécifiquement du Commerce de gros de produits alimentaires, de boissons et de tabac (-227,8 M€).
L’industrie (-73,2 M€, soit -7,5 %), et notamment la Fabrication de savons, de produits d’entretien et de parfums et la fabrication de produits en plastique, voit elle aussi son résultat diminuer. Il en va de même pour les Activités immobilières (-48,5 M€, soit -6,1 %).
(1) Calculé à partir des déclarations de TVA en période de dépôt
(2) Le total du chiffre d’affaires n’inclut pas celui des Activités financières et d’assurance. Le chiffre d’affaires étant un indicateur moins pertinent que pour les autres secteurs, il est donné à titre indicatif.
Évolution du chiffre d’affaires par GSA
Unité : million d’euros
Sources : Direction des Services Fiscaux, IMSEE
EMPLOI
L’année 2024 s’achève avec 65 599 emplois comptabilisés dans le secteur privé, soit 3 143 de plus qu’en décembre 2023, correspondant à une hausse de 5,5 % sur un an.
La dynamique constatée au trimestre précédent se poursuit avec une nouvelle augmentation à deux chiffres dans les Activités scientifiques et techniques, services administratifs et de soutien (+13,5 %). La main-d’œuvre de ce GSA s’est étoffée de 2 164 emplois par rapport à fin 2023, dont plus de 2 000 pour les seules Activités des agences de travail temporaire. L’intérim est ainsi en hausse de 25,2 % sur la période. Ce résultat découle notamment de la livraison de chantiers d’ampleur en Principauté au cours du dernier trimestre.
Avec plus de 9 000 emplois en décembre 2024, l’Hébergement et restauration affiche la deuxième plus forte progression sur un an et reste le deuxième secteur le plus pourvoyeur d’emplois en Principauté. L’effectif de la Construction (hors emplois intérimaires) dépasse les 7 000 à la fin du quatrième trimestre et maintient son niveau de progression avec une centaine d’emplois supplémentaires par rapport à décembre 2023.
Évolution du nombre d’emplois
Sources: Caisses Sociale de Monaco, IMSEE
Plus de 107 millions d’heures ont été travaillées dans le secteur privé en cumul sur les douze mois de l’année 2024. Cet indicateur augmente de 4,5 % par rapport à 2023, soit +4,6 millions d’heures sur la période. Le volume d’heures travaillées est resté chaque mois supérieur à celui de l’année précédente.
En lien avec l’évolution de sa main-d’œuvre, l’intérim a connu la plus forte augmentation du nombre d’heures travaillées sur l’année (+17,1 %). Portées par cette hausse, les Activités scientifiques et techniques, services administratifs et de soutien demeurent le GSA avec la plus forte croissance de cet indicateur (+8,8 %).
Évolution mensuelle du nombre d’heures travaillées
Sources : Caisses Sociales de Monaco, IMSEE
Le nombre d’employeurs du secteur privé s’élève à 6 355 en décembre 2024, un chiffre stable par rapport à l’année précédente (-2 entités).
Créations et radiations d’établissements
En 2024, 256 établissements supplémentaires sont enregistrés, contre 399 en 2023. Cette baisse s’explique par le recul marqué des créations d’établissements, qui chutent de 19,0 % (759 contre 937 l’année précédente). Les radiations définitives diminuent également, mais de manière plus modérée (-6,5 %, soit 503 contre 538). Les entités relevant du RCI (SARL, activités en nom personnel, SAM, sociétés étrangères et SCS) suivent ces mêmes tendances.
Les Autres activités de services, toujours portées par la création d’organisations associatives, affichent le meilleur solde net (+118), suivies des Activités scientifiques et techniques (+74). À l’inverse, cinq GSA présentent un solde négatif : le Commerce de gros (-22), le Commerce de détail (-4), les Activités financières et d’assurance (-3) ainsi que l’Hébergement restauration et l’Industrie (tous deux à -1).
IMMOBILIER
Le marché des ventes atteint un niveau inédit en 2024 et surclasse les résultats de 2022, ancienne année record. Les nombreuses livraisons de logements neufs ont permis de réaliser 101 transactions pour un montant de 3,7 milliards d’euros, plus du triple de celui réalisé en 2022. Avec 23 biens de moins qu’en 2023, le nombre de reventes recule pour la deuxième année consécutive et s’établit à 365, son plus bas niveau depuis 2012. Toutefois, le montant des reventes est stable et approche 2,2 milliards d’euros.
Au global, la forte hausse des ventes permet de compenser le recul des reventes. Le nombre total de transactions s’établit à 466 et le montant total atteint son plus haut niveau à 5,9 milliards d’euros, dont près des deux tiers proviennent des ventes.
Évolution du montant des transactions immobilières
Unité: milliard d’euros
Sources : Direction des Services Fiscaux
TOURISME ET TRANSPORTS
En 2024, les principaux indicateurs du tourisme sont en hausse par rapport à l’année précédente. Les hôtels enregistrent 348 259 arrivées personnes, soit une augmentation de 7 011 visiteurs, tandis que les chambres occupées (en nuitées) ont augmenté de 27 642. Ainsi, le taux d’occupation hôtelier croît de 3,1 points et atteint 61,5 % en cumul au quatrième trimestre. Les touristes provenant de pays hors Union européenne constituent 44,2 % de la clientèle.
En 2024, le nombre de navires de croisière ayant fait escale en Principauté est en hausse (+5, soit +4,6 %), malgré un recul du nombre de croisiéristes (-1 168, soit -1,6 %).
Le nombre de mouvements d’hélicoptères est stable en 2024 (+0,3 %), tandis que celui des passagers connaît une progression plus marquée (+3,9 %), dépassant ainsi les 50 000. Les vols commerciaux constituent la majorité du trafic aérien, avec 17 850 mouvements (74,5 % des vols) et 31 961 passagers (63,8 %). Le mois de mai se distingue comme la période la plus dynamique de l’année pour le trafic hélicoptère, notamment en raison du Grand Prix de Formule 1.
Le nombre d’immatriculations de véhicules neufs diminue nettement en 2024 (-12,3 %). En revanche, la part de véhicules hybrides essence-électrique a désormais surpassé celle des motorisations à essence.
Retrouvez la publication sur imsee.mc
Source : IMSEE
