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De m me, d’après la Banque de rance, les ran ais ont épargné 160 et personnelles. C’est une affaire Madoff en version crypto avec le
milliards (livret A, assurance vie, etc.) en 2021. Toujours d’après la déploiement des m mes ressorts et stratégies! A la t te de T , Sam
Banque de rance, l’épargne cumulée en rance représente 5 trillions Bankman- ried, 30 ans, avait un masque de philanthrope: c’était le
d’euros. Imaginez ce que représenterait le marché des cryptos avec deuxième plus important donateur des démocrates américains. T
juste 1% de cette somme dévolue aux cryptos en rance! était très proche des régulateurs américains comme la SEC.
Avec une réglementation plus claire, on ne sera pas à l’abri total des
uelles cr ptomonnaies conseille vous fraudes mais cela va créer un écosystème de confiance plus important
Dans un premier temps, il vaut mieux rester sur le Bitcoin et l’Ethereum et assainir le marché avec des acteurs plus fiables.
qui représentent à elles seules 38% et 17% du marché des cryptos actifs!
Comment vo e vous l’évolution
Malgré l’impact écologique du Bitcoin, qui consommerait 138 téra Au plus haut du marché, les cryptos représentaient 3 trillions de dol-
atts heure soit 0, 2 de la consommation mondiale d’électricité lars de valorisation. Aujourd’hui on est autour de 800 milliards. Il y a
C’est un faux débat. L’industrie bancaire consomme beaucoup plus une concentration des acteurs. Binance représentait autour de 50%
d’électricité au niveau global. Et que dire des services digitaux que - 60% de parts de marché avant la chute de T , et va probablement
tout le monde utilise quotidiennement comme, le Cloud, etflix ou progresser pour tre proche de 70% des parts de marché. T était
Spotify? Dans ce cas-là, il faudrait tout arr ter et revenir 20 ans en la deuxième plus grosse plateforme en 2021 avec 700 milliards de
arrière au plan économique! Par ailleurs, une grande partie de l’énergie volume à l’année après Binance (2,5 trillions de dollars).
consommée pour le bitcoin est verte.
Pour les cryptos, la consommation d’énergie provient de la fa on Comment faites vous pour contr ler l’origine des fonds
dont fonctionne la blockchain, appelé le protocole de consensus qui Il y a 3 niveaux de C. ous contrôlons d’abord l’identité de la per-
permet de maintenir à jour la blockchain et de valider les nouvelles sonne (on vérifie si elle n’est pas sous sanction internationale), puis,
opérations. Le protocole Bitcoin est basé sur la preuve de travail (Proof en fonction de la somme déposée, nous demandons des compléments
of ork). Cela se matérialise par le travail de milliers d’ordinateurs. d’information telle que la preuve de résidence (au-dessus de 5 000
Dans un système fonctionnant avec un protocol proof of ork, les « euros) et la provenance des fonds (au-dessus de 50 000 euros). C’est
mineurs » doivent solutionner une équation complexe, qui demande très facile de tracer l’origine des fonds sur une blockchain, de remonter
beaucoup de puissance de calcul. écemment, Ethereum a changé son à l’origine du bitcoin ou de la crypto re us. Dans l’exemple où le client
protocole pour passer en Proof of Stake, lui permettant de consom- comporte une fortune en crypto, il nous est facile de comprendre la
mer 99% d’énergie en moins! Cette méthode a l’avantage de ne pas provenance de fonds gr ce à des questions additionnelles et l’ana-
nécessiter la puissance de calcul d’ordinateurs afin de faire marcher lyse des transactions « on-chain » de l’adresse blockchain du allet
et sécuriser la blockchain. du client. La blockchain est un registre public. Il suffit d’appliquer un
filtre, scanner l’adresse de provenance des fonds. Il existe des listes
Les cr ptomonnaies sont également critiquées en raison du manque d’adresses blacklistées liées à une activité criminelle. Si le risque est
de régulation. La réglementation MICA va permettre de changer trop élevé, nous sommes tenus d’effectuer une déclaration de soup on
la donne? au Tracfin en rance ou au Sicfin à Monaco.
Aujourd’hui en Europe, à part le statut PSA en rance (et à Monaco),
il n’y a peu de régulation… C’est normal, les cryptos sont une classe Les malfaiteurs utilisent réguli rement des cr ptomonnaies telles
d’actifs jeune et une régulation nécessite du temps pour tre mise en que le bitcoin ou l’ethereum
place. L’Europe va s’inspirer de la réglementation fran aise, qui déploie C’est une idée re ue. D’après Chainalysis, sur le volume de transactions
un enregistrement et un agrément PSA , avec des exigences sur l’ex- en cryptos de 2021, la proportion liée à une activité frauduleuse est
pertise des dirigeants - comme pour les sociétés de gestions - et les de 0,15%! Pour blanchir l’argent, rien ne vaut le dollar, utilisé dans la
procédures de lutte contre le blanchiment d’argent et le financement majorité des cas, or ce n’est pas une raison pour le supprimer!
du terrorisme - équivalentes au système bancaire. Avec MICA, qui a
pour vocation d’harmoniser, au niveau européen, la règlementation On parle des monnaies virtuelles comme outil idéal des transactions
des acteurs proposant des services sur actifs cryptos (au plus tard sur le dar eb, notamment dans le cadre de trafic de stupéfiants
en 2024), nous devrions tendre vers une procédure d’agrément qui Le protocole mixeur Tornado a été utilisé pour anonymiser des tran-
imposera de nouvelles contraintes tels qu’un montant capital de la sactions et brouiller les pistes. Pour les autorités américaines, toutes
société plus élevé et une assurance responsabilité civile professionnelle les opérations qui sont passées par ce protocole sont blacklistées et
plus importante. ne fois que MICA sera mis en place, les acteurs peuvent faire l’objet de sanction de la part de l’ AC du département
européens auront 18 mois pour se mettre en conformité. C’est positif du trésor américain ( ffice of oreign Assets Control). Pour rappel,
pour les investisseurs et les clients. l’ AC a pour but d’appliquer des sanctions économiques et commer-
ciales fondées sur la politique étrangère et les objectifs de sécurité
Surtout lorsque l’on voit la récente faillite de T nationale des États- nis à l’encontre de pays et de régimes étrangers
La faillite de T , et avant elle, de la plateforme Celsius, est un grand ciblés, de terroristes, de trafiquants de stupéfiants internationaux, de
classique! appelons qu’il s’agit d’acteurs domiciliés dans des paradis personnes engagées dans des activités liées à la prolifération d’armes
fiscaux comme les Bahamas et les Seychelles, qui ont commis des de destruction massive et d’autres menaces pour la sécurité nationale,
fraudes et ont utilisé les fonds des clients à des fins spéculatives la politique étrangère ou l’économie des États- nis.

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